記憶體

台股今日開盤走高，一度大漲614.68點，最高來到47,395.30點，成功收復47K！台積電領軍五大權值股勁揚，南亞科率記憶體族群強彈，新纖、全漢、南茂、富鼎、禾榮科等漲停。

近期記憶體股因中國廠商發布風險提示公告，應聲下跌，群聯電子創辦人暨執行長潘健成昨（3）日出席新書分享會表示，AI時代已改變NAND Flash過去反覆循環的景氣模式，未來需求將由AI資料中心支撐，因此群聯目前仍持續與供應商協調增加明年供貨量。他也透露，自己6月再度買進35張群聯股票，以實際行動展現對公司及產業前景的信心。

AI伺服器對記憶體產能的瘋狂擠壓，延燒至消費電子終端。蘋果日前宣布，由於關鍵記憶體晶片成本翻漲，決定調漲多項產品價格，引來記憶體廠美光高層回擊，暗指如今遭遇產能荒，源於大客戶過去砍價。市場緊接著又傳出，蘋果正向川普政府展開遊說，企圖將名列美國黑名單的中國記憶體大廠長鑫存儲與長江存儲納入供應鏈，讓記憶體之亂從價格戰上升至各方話語權爭戰。

蘋果上週拋出多項產品線大漲價的震撼彈，市場也傳出其正與長鑫、長江存儲2家遭美國列入黑名單的中國記憶體製造商洽談採購晶片，並積極遊說川普政府放寬限制，以緩解全球記憶體短缺。分析師指出，記憶體市場至少明年仍存在供需缺口，但若蘋果打開長鑫存儲的紅鏈大門，將加速其擴產步調，一旦AI需求放緩，記憶體需求重回消費性電子端時，中國快速累積的產能，恐影響未來記憶體景氣循環。

中國記憶體製造商長鑫存儲首季市佔飆升至8%，躍居全球第四。與此同時，蘋果傳出遊說美國政府引進長鑫供應鏈，分析師指出，若蘋果率先鬆動限制並撬開中國供應鏈大門，將加速長鑫擴產，對台灣供應鏈將帶來「短多長空」的衝擊。

1日美國科技股走弱，費城半導體指數重挫逾6％，記憶體大廠美光（Micron）股價也大跌超過10％，台股今早盤一度跌破10日線、下探46,303點，隨後跌幅收斂；群益投顧董事長蔡明彥指出，短期影響市場的2大變數為記憶體價格與降息預期路徑可能修正，但強調，台股長線基本面多頭未變，現階段較像是漲多後的調整。

今年台股飆漲最兇的無疑是記憶體和被動元件族群，南亞科從去年底的193元大漲到505元，華邦電也從82.6元漲到233元，被動元件的國巨更從231飆漲到1050元，主要關鍵就在於這些公司的產品售價飆漲，廠商獲利大幅提升。問題是，目前尚未漲價，但接下來計畫調漲的電子產品有哪些？

今年電子業迎來一波由人工智慧（AI）需求暴增所驅動的結構性通膨，這股熱潮不僅造成關鍵零組件價格飆漲，更逐步從供應鏈上游傳導到終端消費市場，甚至引發總體經濟的通膨隱憂。以漲幅來看，這一波漲最多的就是DRAM，被動元件漲幅也高達一成到三成。

受美光第3季營收暴增逾4倍，台股今日在半導體、記憶體、ABF載板、低軌衛星、矽智財等電子股全面大漲，金融與傳產也全面反彈，指數開高走高，一度漲742點，來到46,785點。其中台積電漲20元、聯茂漲停。

美股4大指數週二全面收黑，台股今日開低走低一度大跌千點，所幸在聯電、群創、友達等逆揚下，指數跌勢收斂。台積電下挫60元，至於聯電漲至182.5元、群創漲停。

AI 基礎建設需求旺盛，帶動先進封裝、成熟製程與記憶體需求全面大增！台股今日開高走高，盤中大漲1,400點，一度衝上47,871.19點，最終大漲1,276.31點，收在47,741.51點。

台股衝破47,000點，多頭全面點火，在「端午變盤魔咒」破解後，市場情緒更顯亢奮，永豐金證券觀察，台股在地緣局勢和緩、以及通膨預期下降的利多環境下，市場偏多看待，基礎的零組件股價飆漲，建議投資人長線布局，聚焦獲利成長能見度較高的個股。而面對這波AI瘋牛狂熱，專家教戰2招卡位。