供應鏈

美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）接受採訪時提到，美國與台灣已就晶圓產能「五五分」進行討論，消息一出，業界小心關注後續發展。今（1）日宏碁董事長陳俊聖出席自家活動「2025龍騰微笑獎頒獎典禮暨茶會」時，也做出回應，他評估，「現在對我們來說，是一個供應鏈重組的過程，目前宏碁銷往美國的商品供應鏈，基本上已經安排好。」但也坦言仍持續關注，輝達入股英特爾的後續變化。

台股持續走高，類股輪動加速，指數呈現驚驚漲。以選股不選市為操作核心的主動式台股ETF，5月掛牌以來績效輾壓大盤，成為市場新寵。但其實過去市場就有類似產品：台股基金，更有不少基金短中長期績效穩定輸出，近20年績效狂勝大盤。

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳口中邁向智慧時代的「再一次躍進」，預期再讓台積電、鴻海、廣達等台灣供應鏈夥伴迎來訂單狂潮。然而，這場美系晶片巨頭的競合牌局，不僅讓超微（AMD）、安謀（Arm）等對手備感壓力，更引發市場憂慮，英特爾若藉此強化晶圓代工實力，未來恐將撼動台積電的霸主地位。在機遇與風險並存下，台灣供應鏈如何站隊、趨吉避凶，已成市場關注的新焦點。

工業閥門的應用場域相當廣泛，國內工業閥門龍頭大廠捷流閥業(以下簡稱捷流)近年積極深化電子、石化、船舶、水處理等多元產業接單能力，並投入高壓、高溫、低洩漏等嚴苛工況所需的關鍵技術，強化產品耐用度與精密度。捷流表示，憑藉完整產品線與差異化設計，捷流有效滿足不同產業在安全性、可靠度與效率上的嚴格要求，進而鞏固集團良好市場競爭力。

在中、日、韓等國電池大廠的夾擊之下，包括台泥集團、鴻海集團、台塑集團及新創科技公司輝能科技，仍試圖另闢蹊徑、殺出重圍；其中，輝能科技與台泥集團旗下的三元能源科技（以下簡稱三元能源），陸續獲得法國與加拿大政府的青睞，取得政府補貼。然而，在全球電動車市場成長趨緩之後，台泥集團決定暫緩加拿大電芯廠投資計畫，將電池事業的重心擺在台灣。如今，三元能源小港廠的火警，是否會改變台泥高層的布局，值得關注。

7月14日清晨，在高雄小港的一場火警，讓台泥企業團旗下的三元能源科技（以下簡稱三元能源）成為藍綠政治人物與全台許多民眾的目光焦點。然而，關注這場火警的，並非只有國內的人士與團體，還有許多國外的高科技公司，因為，為三元能源隸屬的台泥電芯品牌Molicel生產高階、高容量三元鋰電池，是低軌衛星、AI BBU（備援電池模組）與eVTOL等尖端科技產業中，全球最重要的供應鏈廠商之一。

越南非洲豬瘟疫情急劇惡化，僅短短2週內，全國疫情數量與感染豬隻大幅增加，引發越南政府高度關注。

美國總統川普宣布台灣對等關稅稅率為20%，此對等關稅稅率高於同屬半導體供應鏈主要國家包括歐盟的德國及荷蘭、日本與韓國的15%，而與越南相同。雖對等關稅稅率已經公布，但若以日本、越南為例，台灣仍可持續對美溝通更完整投資規模及對美國產製品市場開放程度，爭取調降對等關稅及貿易協議內容。同時，各國對美貿易協議細節內容，也需要進行國內相關法律程序，仍存在許多變數尚需觀察。

南韓電池製造商LG新能源（LG Energy Solution, LGES）傳出與特斯拉簽署一項價值達43億美元（約新台幣1,278億元）的長期供貨合約，將在未來3年內提供磷酸鐵鋰（LFP）電池給特斯拉用於能源儲存系統（ESS），以協助這家美國電動車巨頭降低對中國電池進口的依賴。

正達董事長鍾志明表示，過去公司曾供應給蘋果的iPad保護玻璃大賺，但是，由於iPad需求不如預期，正達慘虧百億元，中國競爭對手能夠存活下來的關鍵是政府補貼，這是台商拿不到的。鍾志明認為，正達被紅色供應鏈取代的模式，未來將在特斯拉重演，因為現在特斯拉在中國的銷售也開始走下坡，接下來他們應該會輸給比亞迪。

台灣最大的玻璃薄化拋光廠正達國際光電因為蘋果的iPad需求不如預期慘虧負債百億，董事長鍾志明透露，最慘的時候天天跑3點半，所幸，經過十年處分資產、精簡人力以及募資償還百億借款後，負債比大幅降低，今年甚至可以到越南擴產，如今，占地萬坪的苗栗三廠計畫出售，甚至有三家電子大廠上門表達有意購買的興趣，由於大面積的工業區土地需求夯，如果順利出售，正達今年有機會轉虧為盈。

台股投資名師張真卿股市資歷40年，2024年因重押台積電，期現貨部位高達上億，投資成果豐碩；展望下半年，他的投資目標就是跟著台積電2奈米製程吃香喝辣，包括材料廠、半導體設備及AI零組件股，他說，只要大盤拉回，就是進場加碼好時機。