【工程師賺美股ETF】會挑標的只是第一步 穩賺訣竅要加上每年再平衡

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32歲的張耿豪持續投資美股ETF,每年進行再平衡一次,賣出的獲利也繼續滾進去投資。
32歲的張耿豪持續投資美股ETF,每年進行再平衡一次,賣出的獲利也繼續滾進去投資。
每年伊始,美股ETF達人張耿豪會為資產配置重新再平衡一次,將資產回歸原先的設定比例,達到高檔減碼、低檔加碼的效果。
「再平衡幫助你在市況低迷時不會隨著資產劇烈變化,做出衝動不理智的行為。」美股ETF達人張耿豪表示,再平衡不僅可以強健自身的心理素質,還能做到買低賣高。
由於各項資產類別的報酬率不同,長期而言,風險較高的資產成長的速度會比風險較低的來得快,這將導致投資組合會偏離原先設定的配置比重。因此,重新再平衡有助於投資人維持當初的規劃及風險特性。
張耿豪發現,如果從1926年到2014年,以50%資金投資世界股票ETF、50%資金投資世界債券ETF,在這89年間,每年進行再平衡的年化報酬率為8.1%、波動率為10.2%,如果不進行再平衡,雖然年化報酬率較高、達到8.9%,但波動率卻高達13.2%,這意味著,波動相差了3個百分點,但報酬僅多0.8個百分點。
「我每年做一次再平衡。」每年初張耿豪會為資產配置重新再平衡一次,將資產回歸原設定比例,例如目前9成股票、1成債券的配置,若發現股票與債券比變成9.5:0.5,就要賣掉部分股票,加碼債券,維持9:1,「這樣一來,便可達到高檔減碼、低檔加碼的效果。當然,賣出的獲利要繼續滾進去投資。」

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