遇負報酬 按比率加碼
以單筆投資來說，最好採定律加碼法，即是分批往下加碼，但注意每次加碼金額都要比前一次多，才能有效平滑成本；另外，單筆也可搭配定時定額來加碼。至於定時定額投資，增加扣款日或扣款金額都是好方法。
【基金講堂】加碼策略對了 豐厚的本利和就來了
會員專區財經理財
美國總統大選、第二波肺炎疫情襲來…眾多不確定因素讓投資人難為，擔心買在高點、又怕錯過行情，定時定額最簡單。倒是碰到股市突如其來的重挫，可以如何加碼？
至於加碼細節，會因你投資的基金而有不同做法。假設扣的是像美股、台股或全球及美國科技型這樣的一軍基金，當定時定額報酬率為負10％以上，可將月扣款金額增加1千、1千5或2千元；當報酬率來到負20％以上，月扣金額可加倍，例如原來扣5千元，變扣1萬元；當報酬率達負30％以上，月扣金額可增加至3倍扣，像是原來扣5千元，變成扣1萬5千元。
那麼，何時該恢復原來的扣款金額？一是直到報酬率翻正才恢復原來的扣款金額，也可以是直到停利點到了，贖回後才恢復原來的扣款金額。
而如果買的是生技基金、中國基金這類景氣循環約1.5至3年的1.5軍標的，當定時定額報酬率達負20％以上，可將月扣金額加碼1千、1千5或2千元；報酬率達負30％以上，月扣金額加倍扣；當報酬率達負40％以上，月扣金額則提高到3倍扣。何時恢復原來的扣款金額？則與前述一軍基金的作法相同。
首選一軍 先捨原物料
碰到股市重挫，加碼的策略確實會讓報酬率翻正的速度變快，但必須確認自己資金充足、勇氣也十足。如果沒有這樣的條件，建議還是一直正常扣款，直到停利點到來再贖回，否則資金投入越多，壓力越大，人性的考驗很容易讓人做錯決定。
另外要注意的是，資金有限的投資人，應該先加碼在一軍、其次才是1.5軍的基金。至於像是印度、區域型這類景氣循環需要拉長到2至3年，且報酬率普普的二軍標的；甚至是原物料這類景氣循環長達5至10年的三軍，建議在一開始投資時就要先捨棄。
而即便是過去已經投資，該放也是要放，如果只是為了解套，那麼又犯了在哪裡跌倒非要在哪裡爬起來的錯誤。要記得，加碼不是為了攤平或解套，而是為了贖回時有豐厚的本利和。
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