2024.03.28 07:58 臺北時間

【鏡評】高股息ETF的真實面貌

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財經理財
高股息吸引了廣大投資人,但買ETF應屬於穩健的儲蓄,而非追求迅速致富。
高股息吸引了廣大投資人,但買ETF應屬於穩健的儲蓄,而非追求迅速致富。
所有人都在問00939、00940!這2支ETF成為所有人、沒錯,就是所有人:從剛剛入社會的股市小白、到辦公室的上班族、到台北東區的菜籃族貴婦都在問同一個問題:能買高股息ETF嗎?
答案其實很簡單:可以,但是不會發財。
我們先說為什麼「可以」。因為投資是專門的工作,必須非常認真研究上市公司,要精準掌握極為複雜的產業動態與公司業績成長,台灣這些投信公司(國際上的用語是「資產管理專家」)用他們公司的信譽(元大、國泰、統一、永豐…)做背書,要求經理人日夜不歇緊盯上市公司,幫只出了幾百萬元、或是幾千元的散戶投資人看頭看尾,出錯的機率不高。有這麼多專業經理人幫我們把關,當然可以投資。這些ETF會跟股市績效相差不遠,頂多是不賺錢,賠大錢的機率不高,所以可以投資。
但是,投資人也要了解,買這些所謂高股息的ETF,發財的機率很低,除非台灣股市漲到4萬點、6萬點(基本上不太可能),否則您的投資,就是穩定的收息,賺點喝咖啡、或是出國旅遊的錢可以,想要買車子、買房子,那得另循管道。
說一個簡單的道理,大家就會明白了。號稱可以提供9.8%回報率的00939,剖開它的投資組合,前十大持股是群光、聯發科、大聯大、長榮、力成、日月光、緯創、京元電、東陽、以及瑞昱,這10家主要持股今年的配息,加總也就3.61%,00939號稱「回溯歷史表現可以配息9.8%」,那是還沒進場前的虛擬推估,千萬別忘記基金投資的頭號警語:「過去的績效不代表未來的獲利。」9.8%是假設的推估,不現實。
買00939的合理預期就是3.61%的配息率,不是9.8%。其實,3.61%已經比銀行定存好很多了,散戶投資人沒做功課、沒有專業,躺著就能賺到3.61%,應該滿足了。
元大投信的00940也是同樣的道理,它的前十大持股標的,平均股息殖利率也就是4.1%,這就是長期合理的報酬率。很多人在問:應該買939還是940,答案是:元大投信比統一投信管理的基金更多、更專業、940的股息殖利率更高,當然是買940。句號。
但是,940的投資人也不要有發財夢,那就是一個穩定收息的基金,除非台股漲到4萬點、6萬點,不然買這檔ETF是不會發財的。
要發財,必須冒更高的風險,得去買個股,不然自己創業。買ETF就是穩健的儲蓄,這些大公司不會讓投資人賠掉大錢,但發財的機會也不高,就是穩定收息。投資人千萬不要有年息8%、9%的幻想,幾十萬人躺著就收息的投資,能有3%、5%已經非常好了,答案就是這麼簡單。
更新時間|2024.03.28 07:59 臺北時間
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