視年齡 調整股債比
國泰投信提供的是目標到期基金，有3個標的：2029、2039、2049目標日期組合基金。基金名稱中的數字，代表的是投資人預計退休的年度，假如是20年後要退休，可以把資金投入2039這支基金。
【基金講堂】退休專用基金 低費用高品質是關鍵
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近期在台灣相當熱門的投資專案「好享退」，是由基富通與群益、國泰、安聯3家投信業者合作的方案，目的在於讓國人藉由投資一個標的，逐步累積退休資產。以單一標的完成退休計畫的基金，一般可分為2大類：目標到期基金、目標風險基金。
目標到期基金會設計一個隨時間經過，逐漸變得保守的股債比率。譬如基金剛成立時，可能股債比率是70：30，10年之後變成60：40，最後在預計退休那年，變成股債比40：60。這是目標到期基金的滑行軌道（Glide path），股票比重較高的目標到期基金，會帶來較高的預期成長性，但投資過程也有較高的可能會遇到嚴重下跌。
群益投信提供的則是目標風險基金，3支標的為：群益全民成長、群益全民優質、群益全民安穩樂退組合基金。股票資產比重分別是成長基金30～80%、優質基金20～60%、安穩基金20%以下。
一般來說，目標風險基金會提供固定的股債比，譬如偏成長型的目標風險基金，股債比固定是80：20，偏穩健型的債券比重較高，如股債比40：60。一個年輕的投資人，為了累積退休資產，可選擇具高成長性的目標風險基金。近退休階段如55歲的投資人，則可選擇穩健的目標風險基金。但投資人必須隨著年齡與風險承受度的改變，更換到不同的基金。
少1% 30年多142%
累積退休資產，投資成本非常重要，因為在長達20～30年的退休金累積過程中，1%的年化報酬差異，會帶來可觀的終點價值差別。如年化報酬5%，30年之後可以有332%的累積報酬；6%年化報酬則有474%，多了142%。也因此退休金規劃，千萬不要小看1%費用所帶來的績效拖累。
那麼，這類基金可達多低的費用率？最佳範例當屬Vanguard，其推出的退休專用基金是目標風險基金，由積極到保守共4檔，最積極的是Growth Fund，最保守為Income Fund，都是投資Vanguard的大範圍指數型基金，內扣總開銷僅0.11～0.14%，是目前可買到最低費用的高品質目標風險基金。
綠角小檔案
財經作家，著有《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法，是台灣低成本指數化投資的倡議者。
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