理財

年末是檢查投資組合的好時機。首先，在每年的最後一個營業日，紀錄當時的投資部位總價值，然後計算從前一年年底，到這一年年底的增減，就可以知道投資組合的表現。

保險需求會隨年齡不斷改變，保單也要定期檢視。淡江大學風險管理與保險系副教授郝充仁任教近30年，且領有精算師執照，他身體力行，用行動將教科書的理論落實在家庭保險規劃上；揭開保險系副教授的個人保單，包括死亡保障逾千萬元、癌症險300萬元，加上雜費總計20萬元的3張實支險，簡單但全面。

最近頻有人問我，當時買的元大台灣價值高息（00940）虧錢，想賣了轉買006208（富邦台50）好嗎？當有人問起類似問題時，我心中總會燃起：如果永遠不把基本功學好，就容易買錯產品，結果換來換去的成本高過一切！

34歲的高東億，最崇拜股神巴菲特，為此還曾飛往美國參加波克夏股東會；他最愛尋找被市場低估的價值股，在好公司落難或是產業復甦前期下手，尤其敢大膽集中火力布局，手上持股永遠不超過3檔，30歲就滾進8位數財富，人生翻篇成專業投資人。

「多少錢才能安心退休？大家最擔心的是突然來的醫療支出，不過這塊能用保險來cover，就不用太擔心。」怪老子指出，現在退休每月只要5萬元就能達到還不錯的生活品質，只是很多人距離退休年數還有10年、15年甚至是20年的時間，那分別要準備多少呢？

講到退休金的準備，大家經常搖頭嘆：好難，但其實很多人忘了退休金其實有3大支柱，第1層是社會保險、第2層是職業保險，第3層才是自己需額外準備的部分。事實上，把第1、2層含括其中，要準備的退休金比想像中少很多。

一名男網友觀察女友家後，對有錢人的定義產生懷疑，他發現女友家住豪宅區，父親坐擁多棟房產，卻過著相當樸素的生活，開著十幾年的老車、穿平價服、吃家常菜，一點也不像外界想像的有錢人。

1970年代，財金學界開始尋找，有什麼投資組合的特點，可解釋股市投資的報酬，當時的研究發現，有2類型的股票可能帶來較高報酬。第一是股市裡市值較小的小型股。以美股為例，自1926年初到2023年底，這98年間，整體市場的年化報酬是10.1％，小型股則是11.3％。此稱為小型股溢酬。

股價的好球帶，都在孫慶龍的計算之中。47歲的他嚴守操作紀律，耐心等待好公司跌入便宜價再進場，堅持「買低賣高」，吃進整條魚身。看好台灣因AI走大運，抱緊台積電、鴻海等權值股，尤其8月初股災，股價落入好球帶，他解定存1,200萬元勇敢加碼，今年報酬翻倍。

許多年輕人面對低薪、高房價等狀況，已不奢求買房的夢想。近日有位33歲的網友在論壇po文，提到自己年薪雖然達百萬，但現在處在賺多少、花多少的狀態，並感嘆「收入非常高，但存不到錢」，其他網友見他車貸跟養車開銷達後，留言反問「車子真的是必需品嗎？」

台大財金系特聘教授張森林過去以主動式基金為主要投資標的，50歲時深入了解指數投資後，便將投資觀念打掉重練，重新規劃自己的退休金配置。如今他的投資部位是基金與ETF各半，並以買進全市場的方式簡單投資，近5年平均投報率都有超過8%。

還無法實踐財富自由的大學生，在上課之餘也必須學著理財，注意日常生活的開銷。就有一名女大生在Dcard上分享她的花費經歷，表示自己大一時極力節省，每月僅花4、5千元，但後來覺得如此緊縮生活似乎「沒意義」，於是開始打工增加收入並改變現況；然而，她仍感到經濟不穩定，於是向網友詢問：「大家覺得大學生這樣花還好，還是應該再節省呢？」