被動投資正夯!2022年以來台股跌逾8%,ETF基金規模反倒再創新高,不僅2檔「國民ETF」元大台灣50(0050)及元大高股息(0056)規模分別衝上2,000億與1,000億元大關,國泰永續高股息(00878)也一舉跨越750億元,吸金能力躍升前4強,其受益人數更暴衝至53萬人,威脅0050的亞軍寶座,成為存股新寵兒。
不畏大盤陷入修正格局,今年投資人「錢進」高息ETF的態度十分踴躍,受益人數名列ETF第一、達65萬人的0056,排名僅落後百萬級股東的台積電、中鋼,直追擁有80萬名以上股東的聯電、開發金與鴻海,而受益人突破50萬人的0050和00878,也名列股東數前十大。
儘管股民紛紛湧入巨型台股ETF,但檢視今年以來報酬率,「高息低波」ETF異軍突起,除00713完全沒讓投資人受傷,FH富時高息低波(00731)與國泰股利精選30(00701)也在平盤附近游走,對比0050繳出-9.82%的成績,凸顯3檔受益人數不及3萬的ETF,宛如隱藏版金雞。
元大高息低波ETF研究團隊表示,00713的選股規則是綜合近一年股利率、營運穩定度、獲利能力、股東權益報酬率(ROE)、股價歷史報酬等因子,由上市公司市值前250大的股票中,篩選出權重分散配置的15個產業,並藉此剔除波動過大的景氣循環股,兼顧高品質及低波動,隱含價值投資的特性。
有別於其他高股息ETF,00713擇股機制著重互補性以降低整體組合波動,成分股橫跨食品、電腦周邊設備,銀行股等,如兆豐金、統一超、第一金、台灣大、統一等。而00713也打破市場上「低波動、漲不動」的傳言,過去3年加權指數漲幅達57.3%,00713含息報酬率上漲66.2%,僅小幅落後0050的76.8%,卻承擔小於大盤的波動風險,也總能在市場回測後,領先大盤創高。
再以每人平均投資金額來看,00713以約32萬元居冠,意外地榮登存股大戶的最愛。
至於在投資組合配置上,專家建議,除定期定額市值型ETF如0050以外,搭配00713有利實現穩健配息與資產長期增值目標。投資人亦可根據景氣循環來到高原期後,透過降低0050水位、拉高00713比重,避開系統性風險的大幅回檔,如此更能抱得住持股。