MSCI

近來市場上出現一個新名詞：市值型ETF，言下之意好像只要是市值型ETF，就是指數化投資的標的。先講結論，所有的指數化投資，都是市值型ETF；但不是所有市值型ETF，都是指數化投資工具。

美國期中選舉投票還未揭曉，前總統川普已頻頻釋出再戰2024總統大選的消息，法人指出，參考川普過去的執政風格：美國至上，預料川普競選題材，仍以美國企業獲利、基礎建設為根基，同時壓抑中國發展，還可能重啟資金寬鬆環境。對台股而言，大型科技權值股、傳統能源、國防題材，皆是高度受惠的族群。

受到美國聯準會鷹派升息、烏俄衝突加劇等衝擊，市場持續震盪，投資氣氛降到低點。但低碳、永續投資商機，卻在全球掀起低碳轉型浪潮下，成為重要趨勢，其中MSCI國際KLD 400社會指數，自9月至今下跌5%，較MSCI 世界指數更抗跌，空頭行情下，綠色投資價值浮現。

美股9月魔咒再起？繼Fed上週全球央行年會確立持續維持緊縮基調，聯準會官員又釋出鷹派訊息，美股四大指數上演連4日同步收黑，使得台股9月第1個交易日便於萬5之下開出，終場大跌近300點，力守14800點關卡。

後疫情時代，全球吹起永續投資風潮，統計2021年前3季資金流入，已超越2020全年總和，規模接近4兆美元，創下新高。ESG成為市場資金持續追捧關鍵，不只是為了救地球，更重要的是跟美股大盤相比，過去5年績效狂勝，永續投資當道背後，漂亮的報酬率才是持續吸引資金進場的主因。

目前國內僅一檔追蹤台灣金融指數的ETF，即代號0055的元大MSCI金融。我在整理這檔ETF的權值股時，發現一檔不一樣的金融股。金融股一般都是些金控公司，而這一檔卻是以租賃起家的中租－KY，每年獲利都相當耀眼，現金配息卻不怎麼樣，然而以總報酬來看，近5年年化報酬高達41.56％，相當468％的累積報酬率。

11月12日MSCI半年度調整公布，本次台股在「MSCI全球新興市場指數」權重調降0.08個百分點，在「MSCI亞洲除日本指數」權重調降0.15個百分點，在「MSCI全球市場指數」權重調升0.01個百分點。最新權重將在11月30日收盤生效。

過去1年最強亞股－越南，近來受疫情重創，在政府祭出禁足封城令後，股市出現修正，此讓國內眾多越南基金及ETF的投資愛好者面臨操作上的兩難，究竟該趁亂投資？還是見好就收？

全球關注的最新MSCI指數調整結果剛出爐！台股在本次MSCI調整權重中，在「MSCI全球新興市場指數」權重由14.30％下調至14.21％，調降幅度為0.09個百分點，「MSCI亞洲除日本指數」權重由16.31％下調至16.15％，調降幅度為0.16個百分點，在「MSCI全球市場指數」權重持平為1.78％。最新權重將在8月31日收盤生效。

為期11天的「雙11」檔期落幕，今年中國再展驚人消費力，天貓成交額突破人民幣4,982億元，年增26%；京東下單金額達人民幣2,715億元，年增33%。專家分析，從雙11開始一直到農曆春節，都是中國消費旺季，若想跟進這波成長，應關注追蹤中國企業在美國上市的ADR及在香港上市的H股。

受新冠疫情影響，全球股市劇烈波動，台股也不例外，據證交所指出，年初至4月底，台股市值蒸發3兆元，但值得關注的是，上市ETF市場資產規模卻逆勢上揚10%、日均值更是暴增80%。只是，台股有逾200檔ETF，怎麼選可是一門學問，尤其想要靠ETF穩穩將資產養大，期間不會被「震」出去，更是一大挑戰。

這一陣子ETF的新聞很熱，除了一度有下市危機的富邦VIX竟被買到全球最大外，元大S&P原油正2溢價高掛，更是讓人傻眼。ETF絕對不等於安全投資，但若善用這類低成本的金融商品，確實可以讓資產穩穩長大，只要做好組合就能輕而易舉年賺10％。