2023.04.13 05:58 臺北時間

【買債攻略1】殖利率逾4%好買點 博士賣金融股搶進債券ETF

mm-logo
財經理財
投資等級公司債價格跌到歷史相對低點,殖利率超過4%,小資教主楊倩琳也進場。
投資等級公司債價格跌到歷史相對低點,殖利率超過4%,小資教主楊倩琳也進場。
去年股債雙殺,特別是近幾年表現疲乏的債券,價格甚至跌落歷史相對低點,包括公債及投資級公司債殖利率因此上揚至4%以上,許多投資達人在去年都已經佈局相關ETF,小資教主Dr.Selena楊倩琳直言,她也在買債行列中。
「去年底我就只留下少部分金融股,把資金都轉入債券及高配息ETF,尤其是債券ETF,這是十年難得一遇的大多頭。」被網友封為小資教主的上海財經大學博士楊倩琳認真的說。
楊倩琳指出,債券價位都來到歷史低點,而跌深就是最大利多,去年底她就開始購入公債、投資等級公司債ETF,「想快速賺價差可以考慮公債,想穩穩領配息的人,就可以投資等級公司債為主。」
她說明,觀察過去公債表現,往往在停止升息時,價格有一波快速反彈;投資等級公司債則不同,它能提供穩定的配息,適合想固定領息的投資人,且股利會納入所得需要繳稅,但債息並不扣稅,對投資人來說,投報率更高。
楊倩琳說,選擇債券ETF時,可優先考慮現在價格在歷史相對低檔的標的,如此在買入成本上就先取得優勢;再者則是債券可以民生產業為主,「例如啤酒、電信公司等,都是民生產業,即使今天股災、或有黑天鵝事件干擾,但大家依舊需要生活,這類標的通常短暫下跌後會快速反彈,當然,下跌就是加碼的最好時機。」
以復華公司債A3(00789B)為例,第一大成分標的為Comcast(CMCSA),是全球營收第二大的寬頻及有線電視提供商、美國最大的家用網路服務與電話及付費電視提供商,在50州都有它的服務;第二大成分標的為聯合健康集團 UnitedHealth Group Incorporated(UNH),是全球營收最大的健康保險及衛生資訊公司, 都是標準的民生產業。
另外,楊倩琳會搭配借券操作提高報酬率,她說明,一般來說借券的利率約在2.5%,加上原本債券ETF提供的殖利率,一年就有7%的報酬;「但沒想到近期手上的債券ETF,竟然有人出4.5%的利率想借券,若殖利率5%,再加上借券利率,投報率將近10%。」她滿意地說。
楊倩琳表示,以現今環境觀察,債券ETF至少能持有1至2年,等升息接近尾聲、準備開始降息,或是投報率有20%以上時,可考慮分批賣出做停利;但如果對於想安穩領息的投資人來說,長抱是最簡單的策略,若可以進一步搭配借券及領到債息再投入,還可以創造更好的報酬。
更新時間|2023.09.12 20:46 臺北時間
延伸閱讀

支持鏡週刊

小心意大意義
小額贊助鏡週刊!

每月 $79 元全站看到飽
暢享無廣告閱讀體驗

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀