【達觀股市】AI概念股狂奔　財報見真章

搭熱潮　類股漲翻天

雲端服務公司包括Google、Amazon與Microsoft等，而GPU設計公司則以Nvidia為主要供應商，當然，最重要的硬體供應商就是晶片製造公司台積電。這些公司應是現階段市場資金大量流入AI相關之後，最能立即受惠的業者。

幾個月過去，這些公司股價多半有相當不錯的漲幅，而AI周邊的硬體設備公司漲幅更為驚人，像台灣的伺服器組裝公司等。

然而近期一項數據引起討論，那就是ChatGPT的6月訪問流量，較上月下降9.7％、獨立訪客數量則少了5.7％，而這是該服務自2022年11月上線以來，首次出現的流量負增長。

這當然是警訊，但整體來說，可能不用過度擔心。流量下滑雖是事實，但相較消費者端的服務，ChatGPT更重視的是API接口，也就是面對企業用戶的服務，而這部分不會計入訪問流量。

也因此，我們或許可以說，部分消費者嘗鮮過後，便暫時離開這項服務，畢竟不是人人都會在日常生活或工作上深度運用這些人工智慧服務，但企業端對人工智慧的需求可能不會因此停下。

無獲利　股價恐墜地

關於這中間的差異，會否給不同類型公司帶來影響，或許等到第二季財報陸續公布後就會更清楚。

包括最主要的GPU設計與伺服器模組公司Nvidia，能否兌現第一季給出的高度成長預期，對於下一個季度的看法又是如何？此外，認為第二季會是營收谷底的台積電，對於未來前景看法是否有所改變？最後，就是台灣的一些伺服器組裝公司，他們的毛利與獲利是否能跟上營收的成長幅度？

我認為在未來一、兩季財報中，能更清楚了解究竟什麼樣類型的公司，才能夠真正在AI浪潮中獲得最大利益。當然，從另一個角度來看，那些跟著熱潮飛上天的公司，若無實質獲利，股價也可能隨著財報公布而墜落地面。

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