2024年開春，台灣加權指數在總統大選結束後，展現驚驚漲格局，短短幾天就飛越1萬8千點大關，關鍵就是護國神山台積電領軍起漲。事實上，在《鏡週刊》每年的「台灣百強企業」調查中，台積電年年都拿下冠軍寶座，隨著近年來晶片對人類生活的影響越來越深，讓擁有全球最先進半導體製程的台積電，被英國國家廣播公司BBC譽為不可或缺的超級巨星。
【全文】領先關鍵技術創股東最大化價值 專訪劉德音：今年台積電將健康成長
會員專區財經理財
龍年降臨，台灣股市在總統大選後一路狂飆突破萬八大關，振奮股民。本刊調查，去年台灣百強市值穩健成長，以科技業表現最佳，護國神山台積電蟬聯冠軍寶座。農曆年前，台積電董事長劉德音接受本刊專訪，信心十足表示：「因為3奈米、5奈米技術與AI相關需求強勁，台積電今年將會健康成長，關鍵技術也會領先業界2年以上。」
排名第44的永豐金，去年獲利、總資產雙創歷史新高，董事長陳思寬透露：「明年（2025年）開始蛻變，將擴大布局海外市場。」
排名第20的和泰車，擺脫防疫險陰霾，新車銷售與營收都創歷史新高，獲利上看4個股本，總經理蘇純興直言：「今年要挑戰的不只是Do Amazing（做到驚人），更要Do Impossible（做不可能的事）。」
技術研發 領先業界2年
「2024年台積電會是健康成長的一年。」台積電董事長劉德音在農曆年前接受本刊專訪時，信心滿滿地表示：「全因台積電領先業界的3奈米技術強勁成長、市場對於5奈米技術的強勁需求，以及旺盛的AI（人工智慧）相關需求。」
就連兩位出生於台南的AI界巨星—AI晶片教父輝達創辦人黃仁勳、超微執行長蘇姿丰，都替台積電掛保證。日前才來台灣參加輝達台灣分公司尾牙，並與台積電創辦人張忠謀、廣達董事長林百里等科技大老聚會的黃仁勳就坦言：「這次來台最重要的任務，就是找台積電要產能支援、擴增AI晶片所需的先進封裝生產線。」過去一年內，他三度造訪台灣，台積電都是必訪行程。身為輝達在AI晶片上的競爭對手，蘇姿丰講得更直接，「沒有台積電，超微就沒辦法做AI晶片。」
就算面對地緣政治與升息因素干擾，讓全球經濟蒙上一層陰影，但台積電僅受小幅影響，去年營收達2.16兆元，衰退4.5％，稅後獲利達8,384.98億元，替股東狠狠賺進3.2個股本。「我們是在全世界面臨極大的經濟、人類和地緣政治挑戰下取得這樣的佳績。」劉德音自豪地表示。
會有如此傑出成績，劉德音說全靠團隊致力於技術研發領先與產能布局的超前部署，「我和我們的研發團隊緊密共事，並花了許多時間來確保台積電的技術領先業界2年以上，例如今天的1.4奈米技術。技術領先讓台積電在去年的表現優於晶圓製造同業，過去幾年，我們大幅增加了資本支出，同時也讓我們做好充分準備，以掌握未來的AI和高效能運算 （HPC）相關成長機會。」
滿手訂單 高雄評估擴廠
2018年6月，劉德音從創辦人張忠謀手中接下董座時，當年台積電的資本支出為105億美元（新台幣3,273億元），去年的資本支出規模已增加到304.5億美元（新台幣9,491億元），不僅讓英特爾、三星等競爭對手望塵莫及，也讓蘋果、輝達和超微等大客戶，必須強烈依賴台積電幫忙生產晶片。
劉德音任內積極投資的先進製程產能，更是台積電創造營收的關鍵。元月中法說會上台積電剛揭露，去年才開始量產的最新技術為3奈米，已占營收比重達16％，就算2奈米製程尚未邁入量產階段，台積電對外透露，現在已接到客戶滿滿的需求，因此原本規劃兩座廠的高雄新廠區，已開始評估第三座廠區，用來擴產2奈米。
劉德音對本刊表示：「高雄廠目前進度良好，並已有公共基礎設施規劃，廠區先進製程目標將100％使用再生水，未來將視開發進度，導入更多綠色製造與資源循環機制。」
按照劉德音的規劃，等三星和英特爾對外宣稱可以追上台積電量產的2奈米技術時，台積電量產的2奈米晶片早就有一堆客戶排隊等了。此外，台積電更超前部署最新的1.4奈米技術，就是要狠甩競爭對手，讓他們看不到台積電的車尾燈。
赴美遇阻 與工會創雙贏
在台灣，被政府視為「護國神山」的台積電，總能獲得最多支持，但近年在美中對抗的地緣政治壓力之下，劉德音也必須讓台積電赴海外設廠，從美國、日本到德國，台積電海外布局不曾停歇。
不過，就算美國總統拜登親自出席美國亞利桑那州廠開幕，給足了劉德音面子，但台積電投資美國廠水土不服，至今仍未拿到補助，反觀在日本熊本興建的新廠，2月下旬就要正式開幕，也讓外界對於劉德音赴美設廠的決策出現諸多雜音。
像是曾任半導體協會理事長，同時也是晶圓代工同業的力積電董座黃崇仁就曾對本刊表示：「台灣是全世界半導體的重要聚落，台積電在台灣才能維持競爭優勢。台積電在美國會很辛苦，假如我是台積電董事長，美國投資案我會採取拖延戰術。」
針對外界對美國廠的種種疑慮，劉德音藉著本次專訪，鄭重對外說明海外布局戰略。他強調：「台積電的使命是作為全球邏輯積體電路產業中，長期且值得信賴的技術及產能提供者。」他進一步表示，在今日破碎化的全球化環境中，台積電的策略是拓展全球製造足跡，以增加客戶信任、擴大未來成長潛力，並觸及更多全球人才，「這是為了最大化台積電股東的價值。」
至於外界擔心海外廠的高製造成本恐傷及台積電股東權益？劉德音表示：「台積電將用策略性的定價反映我們的價值，包含在不同國家地區製造之彈性的價值；同時利用大量生產、規模經濟和製造技術領先的競爭優勢，不斷降低成本；也將與各國政府密切合作，以取得他們的支持。」
劉德音還以亞利桑那州廠進度為例，「在亞利桑那州，我們與美國政府就獎勵和稅收抵免補助保持密切和持續的溝通，第一座晶圓廠在廠務供應鏈基礎建設、公用設施供應和設備安裝等方面，也取得了重大進展。」他更透露正與當地工會夥伴達成共識，建立雙贏的成果，「我們最近和亞利桑那州建築業委員會（AZBTC）就新的合作框架簽署了一項協議。加強人力培訓和發展、共同致力於維護廠區安全、僱用當地工作人員，以及建立定期的溝通，這對雙方來說是『雙贏』。」
日廠順遂 第四季可量產
劉德音也透露美國廠最新進度，「按計畫會在2025年上半年開始量產4奈米，一旦開始營運，就能提供與台灣同水準的製造品質和可靠度。」他信心滿滿地表示：「即使（美國）第一座晶圓廠有些許延遲，但相較其他同業，台積電仍是取得最快進展的廠商。亞利桑那州工人學習速度很快，相信第二座晶圓廠興建的腳步將加快許多。」
除了美國廠以外，劉德音也透露了日本廠的進度與未來規劃，「日本熊本廠將在2月24日為該晶圓廠舉行開幕式，它採用12／16奈米和22／28奈米製程技術，並預計將如期在今年第四季進入量產。我們正專注評估熊本第二座晶圓廠的建置。目前仍在與日本政府討論，使用的製程技術可能是7奈米，或是16／12奈米。」
就算海外投資腳步不停歇，劉德音承諾在台灣的投資才是重中之重，「就算未來幾年海外晶圓產能成長，但我們主要生產研發基地大多數都還是在台灣。」劉德音強調。
偕郭董慈濟 買疫苗護台灣
身為台積電董事長，談起全球布局與領先同業的台積電技術，劉德音馬上拿出數據、實例說明。問起他擔任6年董座以來，印象最深刻的事，他回答：「疫苗採購。」
前些年新冠病毒肆虐全球，台灣一度因欠缺疫苗造成不少國人喪生，當時台積電與鴻海創辦人郭台銘的永齡基金會、慈濟，一起出面向德國BNT原廠採購COVID-19疫苗，讓各界都感激台積電的努力。
「我們動員了內部很多部門及資源（包含全球採購、物流、法務和溝通等），成功地締結了各方都同意的商業合約。這要歸功於一群無私的台積電員工的努力才得以實現。」處事嚴謹的劉德音回憶當時情況。
去年底台積電宣布，劉德音在本屆董事會任期結束後將不再續任，對這項決定，劉德音感性地指出：「在過去的30年裡，我非常幸運能夠在台積電工作，並為公司做出貢獻。」他還透露30年前開始任職台積公司時，是擔任晶圓廠建廠4人小組的組長。
今年70歲的劉德音，職涯起點並非台積電，而是台積電的最大競爭對手英特爾。1983年，29歲的劉德音拿到美國加州大學柏克萊分校電機博士學位後，進入英特爾工作，擔任CMOS技術開發製程整合經理，為英特爾微處理器開發晶片技術。1987年，喜歡開發尖端科技的劉德音離開英特爾，加入貝爾實驗室研發光學通訊系統，待了6年後，被台積電董事曾繁城挖角回台，擔任工程處副處長，為台積電興建第一座8吋廠和12吋廠。
台積電總裁魏哲家曾透露：「劉德音建立12吋廠功不可沒，把所有基礎建設都預先建好，才能有如今月產能10萬片12吋晶圓的成績，讓對手無法模仿。」也就是說，台積電現在位於中科和南科獨有的超大型晶圓廠，最早構想就是來自劉德音。2012年，張忠謀提拔劉德音出任共同營運長，隔年劉德音開始擔任總經理暨共同營運長，並在2018年接下台積電董事長。
6年任期 股價連番跳漲
回顧擔任台積電董事長6年期間，劉德音感性地對本刊表示：「董事長任內，我經歷了台積電聲譽最大變化的期間，也就是從對（不在半導體業的）一般人來說完全不出名的產業參與者，到一個被視為對世界許多地區的國家和經濟安全都至關重要的公司。我最近旅行期間有機會詢問歐洲和美國的計程車司機，他們都知道台積電對世界的重要性。也正因為如此，我在任內與許多國家領導人結識，並溝通說明台積電是世界半導體產業負責任的領導者。」
再過4個月，劉德音就要卸任台積電董事長，6年任期內，台積電的股價從229元漲到688元，市值也進入全球前十大企業，製造基地也從台灣跨洋而出到達日本、美國以及未來的歐洲，影響力顯然會越來越大，劉德音繳出來的成績單有目共睹。
中美兩強夾擊台灣半導體業龍年挑戰大
「台灣製造超過一半人類生活使用的晶片。台積電是全球第九大市值的公司。這使得台灣幾乎不可替代，但也讓它變得脆弱。」日前英國廣播公司BBC專文寫到台灣半導體不可或缺的地位。
赴美設廠 英特爾挖牆角
外界擔心中國可能併吞台灣竊取半導體皇冠，身處美中對抗前緣的台灣半導業，接下來有何挑戰呢？亞太堅韌基金會董事長、聯發科獨立董事林夏如日前發表《中美競爭動態下走鋼索的台灣》論文直指，美國對中國實施晶片封鎖，並迫使台積電將關鍵技術轉移到美國，正傷害而非有益台灣，隨著美中關係惡化，雙方採取的措施也正威脅台灣的韌性與創新能力，美中競爭真正的輸家可能是台灣。
美中對抗逼台灣選邊站，赴海外設廠的台積電也面臨被對手挖角的風險。本刊調查，台積電亞利桑那州廠的員工，就面臨來自英特爾的誘惑。「英特爾的待遇超過台積電1倍以上，他們也非常願意協助台積電員工拿綠卡。」不願具名的台積電美國廠員工對本刊透露，「有些同事跟我說，等到3年合約一滿，就要跳槽到英特爾。」
針對挖角問題，劉德音表示：「我們的離職率相當健康，低於產業平均。台積電提供員工優質的工作機會，確保能持續吸引與留任豐富的人才資源。」他並強調，「長期以來，台積電以專利與營業祕密雙軌保護研發創新與營運發展，健全的制度確保專利與營業祕密，不會因人才自然流動而受影響。」
中方奮起 搶食成熟製程
前有強敵英特爾以高薪挖牆角，同時間，中國砸重金扶植半導體，尤其成熟製程產能更居全球之冠。「到今年底，中國將新增32座成熟製程晶圓廠，加上原有的44座，累計共有76座成熟製程晶圓廠。一旦掀起殺價戰，擁有成熟製程的業者都將遭殃。」業者搖著頭說。
談及成熟製程產能過剩問題，劉德音表示：「外界對於成熟製程過剩產能的擔憂是合理的。」他認為，台積電是針對特殊技術增加成熟製程的產能，與客戶緊密合作，「即使產業存在過剩產能現象，台積仍可維持產品價值。只要我們的客戶持續成功，台積電也會持續成就。台積電的獲利將會維持在企業平均水準左右，我們保持信心。」
根據台積電第四季法說數據顯示，台積電的7奈米、5奈米以及3奈米等先進製程晶片營收比重高達67％，成熟製程晶片僅占33％，就算成熟製程價格崩盤，台積電受影響程度絕對小於同業。也難怪，已暫停先進製程研發的聯電，近期與英特爾聯手，投入開發12奈米製程，就是希望拉高競爭優勢，同時搶到卡位美國製造的門票。
「但遠水救不了近火，除了台積電有高門檻保護外，以成熟製程為主的台灣業者，苦日子近了。」資深業者不諱言說。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文