「越接近50歲，越感到體力下滑速度加快，用時間或勞力拚命能賺到的錢有限，不投資真的不行。」臉書有38萬粉絲追蹤的烘焙部落客辣媽，談起自己步入中年的重大轉變，心情雖有些感嘆，但也慶幸自己起步動起來了。
【名人理財】市場震盪也睡得著 烘焙部落客辣媽股債配穩收息
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有38萬粉絲追蹤的烘焙部落客辣媽，生性保守，與投資市場保持距離。不過，近2年通膨太逼人，所以也開始踏入市場，自去年初至今，整體報酬率超過25％。起步晚卻上手快，原來辣媽過去有14年金融圈工作經驗，投資對她來說一點都不陌生，而她靠著股債配置，打造出讓她每晚都能睡得安穩的投資術。
股債配置 保守分配
雖然頂著金融碩士的學歷，也曾在證券、外商銀行歷練14年，但辣媽卻是近2年才開始認真投資。她坦言，自己性格保守、無法忍受虧損，也因此過去都以保本商品為主，包括存定存、買保單；直到近2年通膨嚴重，「我做烘焙尤其有感，光是奶油短時間漲幅就超過30％。」可怕的通膨，逼得辣媽轉變理財態度。
辣媽的目標是在60歲累積2千萬元退休金，「還有大概12年的時間可以準備，以目前資產計算，必須每年投報率都要超過10％才能做到。無論如何，總是要跨出那一步。」
雖然起步晚，不過因為配置得宜，辣媽每晚都能睡個好覺。「我的性格超保守，真的無法做出太大膽的嘗試。現在股票與債券配置比重為55％、45％，投資部位都維持3成現金，能隨時視情況加碼。」而從去年初至今，債券部位穩穩領息4％以上，現在每月支出中有四分之一都由債息買單；股票部位則因近半年全球股市飆漲，目前有超過35％的報酬，股債加起來平均投報率在25％至30％間。
過去在金融業工作時，辣媽主要負責法人債券交易，對債券並不陌生，現階段債券部位以長天期債、1至3年短天期債、及單一債券為主。其中長天期債配置的是元大美債20年（00679B）、中信美國公債20年（00795B）及國泰20年美債（00687B）3檔，流動性最好的00679B配置最多，占債券部位的5成。
短期債券 資金停泊
辣媽說明，買長天期美債看好的是美國降息所獲得的資本利得。長天期公債因為存續期間長、約17年，對利率波動敏感，在降息循環期間，利率每調降1％、債券價格會上漲17％。辣媽提到，2000年後市場利率一路下滑，是一波債券市場多頭的開始，意思是只要手握債券自然就會獲利，「以現在時機觀察，未來降息機率大於升息，有望複製當時的情況，只要耐心等待、就能賺錢。」
「10年期殖利率4％，是一個極具參考的價位。」辣媽解釋，市場的經驗值是，當債券殖利率達5％時，會有部分投資人放棄買股、進而轉向債市，也因此，市場會有很大的買盤在5％等待，如此真要衝破5％的機率不大；也就是大多數時間殖利率是在4％左右振盪，「因此我買入的殖利率多在4.2％至4.5％間。」
除了長天期債，辣媽還配置單一債券，不過門檻較高，通常需要1萬美元以上。「和債券ETF不同的是，若是希望創造較高的收益率，可以挑流動性較差的單一債券。」因為債券最大風險是發行機構倒閉，而只要機構沒倒，到期就必須以票面價100元購回，而流動性差的債券殖利率較高、價格較低，投資人能賺到的收益率自然相對高，「直投債是有機會讓債券小白升級成小富婆的商品。」辣媽說。
至於短天期1至3年債券，則適合資金停泊。她提到，過去跟法人打交道時，都可以發現在行情不穩定時，他們多會將資金放在1至3年債券中，因隨時能變現，而等待期也能收息。她配置短天期債的目的，也是基於此。
談到股票部位，辣媽說她以最簡單的定期定額扣款為主，標的包括元大台灣50（0050）、及復華美國標普500成長（00924）等，除非需要用錢，否則不輕易賣出，「雖然股市長期看好，但期間會很震盪，所以定期定額最妥當。」她補充。
超級保守的辣媽與先生滔哥在投資上，則像南北兩極。滔哥說，夫妻倆財務各自獨立，這2年台股暴衝，屢次與辣媽說要積極投資，但辣媽總不為所動，「我想她的做法，能讓跟她一樣希望穩穩賺錢的人模仿，正確踏出投資的第一步。」
擁明星夢 烘焙紓壓
讀者蔡緒緒則對辣媽講債券印象深刻，「淺顯易懂，對投資小白來說很容易上手，讓我覺得自己也能投資成功。」
辣媽笑說，開始積極理財後，她在臉書分享許多財經知識、也設立粉絲頁，卻被許多網友嘲諷說：「做烘焙的也來講財經、買股票了，股市真的太熱要回檔啦。」讓她哭笑不得。其實在成為烘焙部落客前，辣媽可是天天看市場、追數字的金融圈專業工作者，現在投資也只是重操舊業而已，因此熟門熟路很快上手。
有趣的是，辣媽說自己一直都有明星夢，從大學時期就不斷參加校園歌唱比賽，只是無法嶄露頭角；35歲、生了第2胎後，為了不讓自己留下遺憾、還去報名明星培訓班，即使是全班最高齡的學生，她也不顧他人眼光堅持下去，無奈還是沒有成名的機會。
當再回到金融業工作，因為壓力大，身體健康亮起紅燈，她開始做烘焙紓壓，沒想到之後經營部落格、自媒體、開團購，都受到粉絲肯定，等到收入上軌道後，才離開金融圈。雖然明星夢難圓，但十多年來她已經成為媽媽圈深具影響力的網紅。
從一塊錢都不想賠，一直到去年開始買債券，辣媽說，除了通膨讓生活壓力變大之外，另外，也真的是因為債市出現了難得一見的好機會，讓超保守的她敢前進市場，「雖然有點遺憾自己太晚開始了，但總算也是在累積的路上，希望穩扎穩打，能在60歲時達到2千萬元的退休目標。」
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