新的一年開始，不如來個定時定額大改造，明訂清楚，大家照表操課，應該可以遠離錯誤了。
【基金講堂】2017年定時定額大改造 做好分類 捨得停利
會員專區時事
定時定額有一個最高指導原則是：停利不停損（不停扣），但也有2個例外情形：一、所買的基金走到了空頭，且空頭要走很久，可能超過5年以上或更長，讓人等不及微笑曲線的到來；二、所買的基金在同類型中績效一直敬陪末座。只要碰到以上2種情況，停扣並贖回，改扣別的基金，才是正確的做法。
但大家仍然會搞錯，買進讓人難以忍受的基金，然後再來尋求解套。因此，過去我常提醒投資人，不要輕易買產業型基金，除非你很清楚知道該產業的循環，但再三地提醒，還是很多人會犯錯。
首先將定時定額挑選的標的分2類：
〈類型1〉一般股票型基金：停利不停扣
如美國基金、歐洲基金、日本基金、中國基金、印度基金等，且該基金不限定投資在某一類股，投資方法就採「停利不停扣」的原則，但高點要減碼扣（例如報酬率很漂亮，有20％左右，或該市場指數在相對高點），等到低點時再正常扣或加碼扣，這樣就能不懼怕地度過微笑曲線。
〈類型2〉產業型基金：停利後停扣
如能源基金、礦業基金、拉美基金（原物料產業比重高）、東歐基金（能源產業比重高）、生技基金、科技基金等，投資方法採「停利後先停扣」的方式，待市場在相對低點時再恢復扣款。但以目前的產業趨勢來看，生技基金及科技基金可以採「停利不停扣」的模式，因為這2類的產業循環不至於太久。
分類完後，大家只要照表操課應該就簡單多了，但還要再學會「捨得停利」，並且當15％停利後，不要再哀怨為什麼沒有等20%再出場。學會這些祕訣後，投資將變得很簡單，市場的動盪不會困擾你，你將像個神仙一樣，快樂地過自己的生活！
▲首圖：定時定額要成功，建議少碰能源或礦業等產業型基金，因為難免要等待相當長的時間，才有機會停利出場。（翻攝自Shell Global）
蕭碧燕
曾任投信投顧公會祕書長，定時定額買基金從沒賠過錢，並大力推廣定時定額投資法，有「定時定額教母」之稱。
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