【名人理財】理財生活教母夏韻芬　買基金3不原則賺千萬

「來，我手上有一些報紙廣告，你們挑一張自己有興趣的，說說看這些廣告為何吸引你？」8月23日，關渡一帶晴空萬里，大學生還在放暑假，知名理財專家夏韻芬卻一早就現身校園授課。

財富自由　獲利達8位數

這是誠品文化藝術基金會所舉辦的「璞玉計畫」，對象是逆境中成長的高中生。被點到的男同學，靦腆地攤開報紙說：「這個廣告會吸引我，主要是有滿額優惠促銷活動…」話還沒說完，馬上被夏老師打槍，「這是你需要的東西嗎？你用得到這麼多嗎？用不到的東西，不管價格再便宜都是浪費！」

財經記者出身的夏韻芬，見多了股市叢林中的爾虞我詐；後來轉型主持財經節目，聽遍了市井小民的日常甘苦，加上自己「有血有肉」的投資經驗，現在她不但能從理財問題看出一個人的性格，還成了父母的請託對象，「我同學梁修身將寶貝女兒交給我，希望我教她管理好家庭財務，做個賢妻良母！」

夏韻芬笑說，很多人把她當成魔術師，覺得她能把存款多變出一個零，「但我只想當生活大師，靠投資賺來的錢周遊列國、住頂級飯店，旅行是一種深度閱讀。」

攤開夏韻芬的投資成績單，光靠基金理財滾出的獲利就高達8位數，已享財富自由的她，歸納出基金操作「3不原則」，分別是：定時不定額、停利不停損，及以不變應萬變。

大跌加碼　壓低投資成本

先看「定時不定額」。相較個股，由經理人選股操盤的共同基金最大優勢，在能藉由投資標的分散、時間分散，達到獲利細水長流目的，而利用每次投入攤平成本的定時定額，是最基本策略。但時間一久，累積金額愈大，新投入資金在「平均成本」效果上愈不明顯。「所以要真正做到攤平成本，就一定要記得在大跌時加碼，否則定時定額到最後，就是一包較大的單筆投資。」

將「定時定額」升級為「定時不定額」，夏韻芬的做法是，透過市場漲多少扣、跌多多扣的靈活操作方式，盡可能壓低投資成本；「新手投資人若想這樣做，可以設定一個報酬率，當作加減碼基準線。」

例如投資人將基金減碼基準線定在15％、加碼定在負10％，當市場走多，基金獲利一路上漲至15％時，考慮先減碼或出場；即原本每月定時定額扣款5,000元，因為市場漲多，投入的資金會因此墊高投資成本，就以少買因應，扣款金額降至3,000元；反之若市場走空，基金報酬大跌超過10％，就可將扣款金額提高至8,000元。

確認趨勢　觀察市場風向

除了抓出「基金報酬基準線」，夏韻芬還會參考市場指數。「我很喜歡吃中國豆腐，從去年到現在，只要中美貿易戰有壞消息出現，上證指數接近2600點時，我就買進A股ETF，靠近3000點時則賣一些，這樣區間操作下來，成果不錯。」夏韻芬強調，報酬基準線的設定還是與個人風險承受度有關，只有真正了解自己，投資才會事半功倍。

再看「停利不停損」部分。儘管夏韻芬教新手，報酬率達15％可先獲利了結，但她自己卻不用這麼制式的做法。「投資久了，賣出前我一定會先確認市場趨勢是否反轉，例如指數不再創新高，或開始拉回修正，此時再觀察市場風向，像是身邊朋友的投資情緒，如果大家相對樂觀，那我就會提醒自己要保守一點。」她笑說，自己一定不會賣在最高點，但確認反轉後再賣出，都能賣在最開心的點。

至於停損，則是夏韻芬在基金投資過程中不會做的事。「市場沒有不跌的，像2008年金融海嘯，我就分批慢慢買，1年之後賺1倍。」夏韻芬說只有2種情況，她才會賣出基金，一是要用錢，另一是趨勢改變，「我不會在帳上虧損時，為了止血而賣基金，因為過去經驗證實，那反而是好買點！」

也因此，遇到大跌時「以不變應萬變」成了她最強的投資信念。「我投資的是區域型或單一市場基金，波動可能較大，但一定有漲有跌，再怎麼慘都爬得起來；所以大跌時就要提醒自己關掉電視，先冷靜下來，不急著賣，等大家亂砍亂殺後再來撿便宜。」

最明顯的例子，就是印度廢鈔事件。2016年11月，印度總理莫迪突然宣布廢除1,000及500盧比紙幣，印度經濟瞬間陷入混亂，股匯市重挫；但夏韻芬卻危機入市，結果只花了半年左右的時間，印度股市就站回廢鈔事件前高點，「印度基金是短線單筆投資，這樣快進快出獲利大概20％。」

遇大事件　拿小錢試身手

夏韻芬每月扣款7檔基金，股6債4，這部分屬於長線核心資產，也是她財富自由的靠山；遇到大事件時，她會拿出一成左右資金「小試身手」，像印度廢鈔、中美貿易戰，都讓她在市場不理性時嘗到甜頭。「大跌時更要大膽地買，在做好資金控管下，樂透式押寶賺賠不會差太多，但賺到了，就可以去住半島酒店！」

中廣《理財生活通》節目製作費容，2007年跟著夏韻芬做理財節目；「我從小數學就差，都拿報紙財經版來墊便當；跟韻芬姐做節目後，每天都得看財經新聞。她常說女性一定要經濟獨立，做自己的主人！讓我深刻體會除了教育，投資理財也能翻轉人生。」

靠基金投資享財富自由的夏韻芬，現在已不用看全球經濟臉色，甚至還能氣定神閒地在貿易戰中趁亂投資，賺出國享樂費用。「小時候家裡窮，只要收到學費單，那天晚上媽媽就會開後門去借錢；但爸爸做人很大方，還幫同鄉照顧二個孩子長大。」

懂得愛與分享，是爸爸給夏韻芬的禮物；媽媽則教會她賺到的錢先存一半起來。對她來說理財不是套餐，而是一連串選擇的過程，「我不用預測未來，只要知道自己下一步要做什麼就好，其餘時間盡量幫助年輕人、傳遞正確理財觀念，這樣過生活很愜意美好。」

夏韻芬投資小檔案

• 現職：中廣流行網《理財生活通》節目主持人、世新大學講師
• 學歷：政治大學EMBA
• 經歷：資深財經記者、財經節目主持人

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