2023.03.02 05:59 臺北時間

【主婦買股圓夢2】她靠投資送兩個兒子留美 揭除了殖利率這點最重要

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財經理財
Mina透過算式,說明長期持有台積電的回報優於合庫金。
Mina透過算式,說明長期持有台積電的回報優於合庫金。
曾有超過20年鋼琴教學經驗的Mina,12年前接觸價值投資後,家中財富如滾雪球般越滾越大,先生不但因此提前退休,兩個兒子也順利完成留美夢想。她強調,長期投資不代表存股,公司獲利要年年成長,才是價值投資的王道。
Mina指出,存股族在意的是配息、殖利率,但價值投資看的是總回報率。她以不少存股族偏好的合庫金為例,透過算式說明,長期持有合庫金的報酬率遠不如持有台積電。
她跟先生曾算過,同時持有合庫金及台積電5年的結果。「假設2017年3月30日以100萬分別投入兩檔股票,至2022年3月30日的結果如下:合庫金2017年股價15.15元,總投入100萬元,到了2022年股價28.95元總市值220萬(含配股),5年總計領息40萬元。」
「再看台積電,2017年股價192元,總投入100萬元,到2022年3月底股價589元,總市值307萬元,5年總計領息26萬元。」她說,如果光看股息,合庫金領息40萬元,比台積電26萬元多,但資本利得部分,台積電是207萬元,而合庫金是120萬元,台積電多了87萬元!
進一步計算總回報,得到合庫金平均每年賺21%,台積電則是賺27.2%,5年前以100萬元投資台積電,比投資合庫金多出了73萬元的回報。Mina以實際算式,破解了存股族只看配息的迷思,「配息率高的公司,把大部分賺的錢分給股東,保留盈餘有限,不在本業上做大幅投資;股東拿到高配息,就要有心理準備,資本利得將相對受限。」
她強調,既是長期投資,就應將時間軸拉長比較,而不是只單看1、2年結果;同時考量殖利率及資本利得因素,算出總回報後再擇優布局,才會是更聰明的選擇。

Mina投資小檔案

  • 現職:家庭主婦
  • 經歷:鋼琴老師、廣告公司文案
  • 學歷:東吳中文系
  • 粉專:Mina Liao的財富自由之路
  • 投資心法:
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更新時間|2023.09.12 20:45 臺北時間
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