投資的第一步，不是討論標的，而是釐清自身目標，是3年後要用的房子頭期款，或是30年後要用的退休金？有了目標之後，才知道該使用高風險還是低風險資產。
【基金講堂】投資前該問自己的問題
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投資的重點是什麼？從許多人的討論來看，不外乎是某支股票是否值得投資，要不要買高股息、5G等特定主題基金。
再來，要確定個人風險忍受度。大多頭時，投資人往往以為自己能承受很高的風險，遇到大跌才黯然離場。投資的單年最大下跌幅度可控，只要以資產配置方式進行，藉由提升低風險資產比重，即可有效降低單年最大損失幅度。
少重押個股 指數型才明智
雖資產配置無法完全避免單年損失，但可提供緩衝；將下跌壓縮到投資人能接受的幅度，安然度過市場波動的挑戰。
確定要投資哪些資產類別及相對比重後，最簡單的執行方式，是透過低成本指數化投資工具，去取得該市場報酬。譬如投資全球股市，可考慮Vanguard Total World ETF（VT）；投資美股，可用Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）這類標的。實證資料指出，時間拉長10年、20年，大多主動經理人會落後該市場指數，指數化投資是明智選擇。
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