「退休以後，突然有了大把時間，我去學做手工皂，還去學了小提琴，一圓小時候的夢想，也去考了15張金融證照，我現在應該是全台灣擁有最多金融證照的人吧！」42歲選擇從科技業退休，如今54歲的吳家揚，變身理財顧問，興高采烈地說著12年來退休生活的成就。
【達人理財】42歲從科技業退休 理財顧問月領6萬財富自由
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退休後坐吃山空最讓人害怕，所以創造源源不絕的現金流絕對是重中之重。42歲從科技業退休的吳家揚，不僅生活精彩，變身理財顧問，退休12年來，更是月月領6萬元、從不間斷。原來他嚴格畫分核心與衛星資產，只要衛星賺錢，馬上轉入核心，讓退休後的資產低波動，又能生出錢子錢孫。
吳家揚投資小檔案
- 出生：1969年
- 學歷：台大化學所、交大經營管理所
- 著作：《人生五張表，你也可以FIRE》《最強保險搭配法則》《從5000元開始，以小錢搏大錢》等
投資心法
- 早年買下大量儲蓄型保單，預定利率在4～6％間
- 將500萬元的資金投入2檔分別於月初、月中配息的高配息基金，將領到的配息再轉入4％預定利率保單
- 將500萬元的資金投入台股前150大成分股，並以EPS 3元、毛利率30％以上的標準篩選股票，再搭配五線譜進出場，投報率10％就出場，資金也再轉入保單
穩健保守 投資有紀律
不僅生活精彩，吳家揚更無須擔憂財務問題。他從股票、保險、基金裡，創造每月平均6萬元的現金流，他大方透露其中祕訣：「找好核心、衛星資產，我的核心是房產與保單，衛星則是基金與股票，只要衛星有獲利，就持續投入核心中。重點只有一個，退休後要追求的是資產穩健成長，而不是隨股市波動、資產暴起暴落。」
太太Anita說，吳家揚在投資上相當有紀律，近二年台股飆漲，身邊有朋友獲利數倍，但吳家揚仍不為所動，只要有賺錢就往核心放，「他靠紀律守住退休後的資產。」
談到股票投資，雖是資產中的進攻部位，但吳家揚仍採用穩健、保守的方式進行。首先，他會從台股前150大成分股，篩選出2年內毛利率30％、每股盈餘（EPS）3元以上的個股。第二步，則是依照「五線譜」，在股價破中線均價至二個標準差之間買入，獲利超過一成就賣出。
吳家揚解釋，五線譜投資是以統計學方式、找出五條線組成模型：以每日股票收盤價計算出一段時間內的平均價格、標準差，畫出股價趨勢線；再在趨勢線上加一個標準差和二個標準差，找出75％樂觀線和95％樂觀線，趨勢線下減一個標準差和二個標準差，畫出75％悲觀線和95％悲觀線。
早在20多年前，他就開始依照五線譜買股，「過去在科技業時，大家討論商品總是用標準差，但在股市卻少有人用這個方法去計算買進、賣出價位，我就開始用股市收盤價去算出均價、標準差，並畫出五條線，沒想到看線買賣股票，獲利豐碩。」
看五線譜 抓進出時點
吳家揚表示，退休後的12年，以此標準篩選出的標的，僅有台積電、聯發科一直都在榜上，「2檔個股EPS一定都在3元以上，其中台積電毛利率超過5成，聯發科也維持在35％以上，所以只要觀察五線譜，價格來到悲觀線附近，就會買進。」事實上，烏俄戰爭爆發，他又進場加碼台積電。
「3月台股崩跌時，台積電曾跌破五線譜的第一條線（95％悲觀線），那天是3月9日，我進場買入的價格為564元，若在第五條線、95％樂觀線752元賣出，將獲利33％。」不過，吳家揚考慮當台積電漲至第二至第三條線之間、獲利達10％，或漲至第三條線661元、預估獲利17％就出場。來到4月，雖然台積電再度下跌，但他認為，好公司應該持續持有，不受影響。
目前他投入股市的資金約500萬元，平均來說，每年都能穩穩賺到70萬至80萬元的獲利，而這筆錢毫無懸念，一定被他投入保險金中。
轉換基金 靠保單儲蓄
除了靠股票投資壯大保險金外，吳家揚還有第二招，利用投資型保單買入高配息債券基金，並以同一筆資金每月固定轉換2檔基金，替代只買進1檔基金都不轉換來提高報酬率。
「這方法是發現高收債基金淨值下滑、配息狀況越來越不迷人時想到的。」吳家揚分享，約自2014年起，他找出2檔成立5至20年、低標準差、高夏普值的全球月配息債券基金及美國高收益債，且這2檔基金配息時間間隔2週，便於做轉換，以單筆500萬元的資金投入，不論基金淨值高低，每月皆轉換二次，「這樣等於多一次配息機會。」
要注意的是，此方法必須在保單架構下執行，因為投資型保單前6次轉換免收手續費，第七次起每次500元，是目前轉換最便宜的工具。
其實還在職場工作時，吳家揚就不斷利用保單強迫儲蓄，「當時收入的一半都拿去繳保單了，因為我發現保險是世界上漲價最快的東西之一。只要看近20年來保單預定利率越來越低、年紀越大保費越貴、理賠率又大幅提高，就可以知道保費回不去了。」
目前吳家揚手上有41張儲蓄型還本保單及終身保障型保單，從預定利率6％一路往下買，利率最差的是8年前買的美元保單，也有3.6％。已經到期的儲蓄型保單，平均每月有約2萬元的還本金，成為退休後穩定的現金流。而隨著衛星資產賺得的資金仍持續流入核心資產的保險，若想增加每月還本金，也能用部分解約保單執行。
調整心態 簡樸不揮霍
值得一提的是，吳家揚買的儲蓄型保單多數是增額型壽險，且早期有些高預定利率保單提供每5年，或生日、結婚生子等重要時刻，能增加保額的一定比例，並依照預定利率每年複利增加保價金。舉例而言，預定利率4％的保單，原先保額100萬元，增加10萬元保額後，就變成110萬元以4％利率、複利計算保價金。而吳家揚都會掌握可提高保額時投入資金，讓保價金隨時間積累，不斷長大。
早在37歲時，吳家揚就因當時任職的科技公司IPO（首次公開發行），賺到超過3000萬元的財富，半年內將房貸還清，隨時都能退休。他42歲離開職場後做的第一件事，就是帶著太太和小孩到泰國清邁Long stay，當個時間大戶，體驗無所事事的感覺。
吳家揚回憶，當時和太太還到山上的寺廟免費教僧侶中文，幫忙製作中文簡介。而這趟清邁之旅，讓他體會到單純生活的美好，也消弭了自己對沒有固定收入的疑慮，「既然一家人能在荒煙之處苦行，那在台灣，儉樸的生活方式也不是問題。」對於退休，他認為與年紀無關，而是和心態，以及是否已規劃好現金流有關；至於財富自由，他強調絕非毫無節制地揮霍，而是經過計算和分配，可以長期維持在損益平衡、或小有盈餘的狀態。
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