【理財最前線】謹記3要1避開原則 2024債市贏家攻略

mm-logo會員專區財經理財
目前短債殖利率已逾5%,專家表示,債券投資應長短債均衡配置、動態調整,才能穩穩獲利。
目前短債殖利率已逾5%,專家表示,債券投資應長短債均衡配置、動態調整,才能穩穩獲利。
隨著美國10年期公債殖利率一度上衝至5%,今年來前仆後繼的債券投資人一片哀嚎,儘管近期殖利率回落,但在高利率環境仍將持續、聯準會何時啟動降息不可測下,現階段投資人究竟該如何操作債券?本刊特別專訪重量級專家、達人,為未來一年債市投資,提供實用教戰守則。
今年下半年,美國10年期公債殖利率一路挺進5%,投資人哀鴻遍野,「台灣先生」、寬量國際策略長谷月涵直言:「先前市場上有法人喊出10年期公債殖利率會到7%,我不認為會這麼誇張,但到6%可能有機會,未來債券操作還是應保守以對。」
一般分析,這波債市行情如此疲弱原因有三,分別是供給擴大、需求下滑及通膨陰影揮之不去。
20231113money001
寬量國際策略長谷月涵表示,債券還有下跌空間,持有長債注意波動風險。

升息近尾聲 高利難降

先來看供給部分,富邦投信投資策略師徐翊達指出,由於財政赤字持續墊高,美國財政部已於7月底宣布擴大發行債券,主要以短債為主,市場衝擊較小。但10月為發債高峰,在債市供給增加下,市場賣壓引爆,刺激長天期美債殖利率一路攀升至5%,預期未來美國財政部發債計畫,仍將持續影響債市表現。

歡迎加入鏡週刊 會員專區

限時優惠每月$79
全站看到飽

10元可享單篇好文14天
無限瀏覽

已經是會員?