【達人理財】連續10年大賺小賠　交易老手當沖獲利心法揭密

與小畢約訪的這天上午，花蓮近海發生規模7.2強震，一大清早就坐在電腦前，準備開盤後大殺四方的他，在一陣天搖地動後，仍正襟危坐地盯盤交易，但下單量僅有平日的1/4，「921內心陰影面積太大，就怕交易到一半斷線斷電，只能小心翼翼地少量布局。」

轉做日內波　觀盤有餘裕

投資資歷逾15年的小畢，主要以當沖交易為主，連續十年穩穩獲利。隨著年紀漸增，交易時間也慢慢拉長。「早期做當沖，只要賺到股價跳動2到3檔（股價升降單位）就離場，因為價差微薄，所以會透過大單或高周轉來累積獲利，但現在年紀大了，手腕關節無法再這樣操下去。」

他坦言，當沖交易對身心有一定負擔，因此近年開始轉型做日內波，「相較極短波，持有標的時間可能只有幾分鐘；日內波持倉則從開盤到收盤，好處是讓自己在行情看對下，標的抱得更久、獲利跑得更遠，且盤中不用忙著短線進出，留給自己更多時間思考，以更大格局來觀盤。」

小畢說明，日內波標的篩選主要看五個指標，包括量、價、趨勢、型態及市場心理，「為避免流動風險，標的預估成交量至少要3,000張，5,000張以上會更好；價格部分就看開盤後振幅，對當沖來說，水波不興的個股沒有賺頭，振幅若小於2.2％就沒有吸引力。」

他繼續解釋，若量價條件符合，還要觀察均線走勢及型態。如果短中長期均線攀升，或股價完成W底，此時就不宜逆勢做空；反之均線下滑，股價走勢出現做頭跡象，就要順勢做空，再搭配整體投資氛圍，例如：國安基金進場護盤，或美國聯準會動向不符預期，此時就可利用市場心理順勢操作。

交易不試單　停損紀律嚴

重點是行情變化莫測，進場前仍須擬定好出場條件，才不易鑄下大錯。「日內波操作停損約在3至5％，停利約6％以上，紀律執行，該走就走，絕不能捨不得。」小畢分享，由於交易過程中他不試單，一出手就是正式交易，也因此每筆單金額會控制在30萬到150萬元間，只要符合量、價、趨勢、型態的個股全部撒網，有時最多一天可下到40檔個股，達到分散風險目的。

令人好奇的是，當沖不試單難道不會徒增交易風險？「每一筆交易背後，都有我的理由，不試單的好處，在盤後檢討時會更清楚，到底是哪個動作或環節出錯。」他說：「部位虧損時要找原因，到底是盤不好，還是自己的盤感不好，每一筆單都必須嚴格審視，才能發現問題。」

舉例來說，3月7日台股盤中爆量創新高，但櫃買指數卻明顯弱於台指期以及大盤，他判斷中小型股主力有趁機出貨的跡象，便順勢做空。「大盤出現急拉爆量，我就先布空單；之後標的破線，再追空；價格跌破超過20分鐘，再空；標的下跌後不再破底，此時就翻多。」當天小畢獲利逾4％，6位數金額從容落袋。

視行情調整　拉高賺賠比

他將行情逐一拆解，透過一段段量價結構變化，採取相對應的交易策略，因為每筆交易都是獨立決策，檢討起來也更明確。「一般情況下，盤中有3個重要點位值得觀察，一旦跌破就是做空時機，分別是最大量的低點、多空均價線及開盤價跌破。但要注意，近期因高股息ETF熱銷，投信資金持續湧入，就算盤中跌破，價格卻很快回穩，這時就不能再繼續做空。」

連續十年當沖獲利，問小畢有沒有一套必勝心法？「我最常用爆量（看空）策略，一旦資金追高套牢，就是做空時機；但爆量價穩，要反手做多，隨著市場環境不同，策略也要靈活調整，沒有一招能行遍天下，永遠賺錢。」

例如，2018年7月，國巨股價站上1,300元，之後因前妻賣股，小畢逮住機會便一路做空，直到獲利金額變少，甚至出現賠錢或股價波幅變緩，就必須趕緊調整策略，以防獲利回吐。「重視盤後檢討原因，就在釐清當前盤性，像最近爆量套牢策略容易獲利，有這樣的行情，我就會下大單；或爆量價穩策略常停損，我就會避開或下少量，盡可能拉高賺賠比，絕對不能大賠。」

跟著小畢學當沖的阿偉，專職交易已6年，他坦言現在每月平均獲利，比起一般上班族月薪好得多。「從小畢身上，我學到最寶貴的兩件事，一是觀察能力；另一是覺知能力。」他解釋，專注市場在不同時間、不同點位的丟單情況，有助於自己捕捉到行情多空轉折；而盤後每筆交易必充分檢討，目的在盤中可快速體察自己是否犯了衝動交易的大忌，「覺知能力越強，越能保持頭腦清醒，不容易出錯。」

摸熟下手點　反射性出擊

4年前向小畢拜師學藝的安安，則從停損出發，建立起一套進退有據的當沖系統，「以前設好停損價，點位到了卻砍不下去，拗單結果最後卻賠得更多；小畢常耳提面命，強調風險承受度的重要。後來重新評估，調整出可執行的停損點，再往前推實際可下單的部位，透過紀律操作讓當沖風險降低後，資產也逐步累積起來。」

從小就愛打桌球的小畢說，相較其他球類運動，桌球講究眼明手快，稍有遲疑或閃神，就會錯失擊球機會；因此除了專注，身體反應更要迅速跟上球的彈跳節奏，讓揮拍動作與球拍角度保持一致性，「就像當沖，保持下單的一致性，看到熟悉的行情（球路）就能反射性下單出擊，逮到最佳出手時機，持續大賺小賠。」

採訪最後，小畢有感而發地說，24歲自己創業時，會思考哪裡是沒有黃昏的市場；開始接觸交易後，發現股市投資就是這樣的地方，「重點是行情每天都有，但自己未必都能掌握；若在逆境下還能持盈保泰，就不怕市場有日落西山的一天。」

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