【達人理財】3重點賺大波段財　達人2年資產翻倍祕訣曝光

進入第三季，台股在美國大選不確定因素及科技股拉回修正下，出現史詩級震盪。「股市回檔就像超市推出折扣，我先前就擬定好『買菜名單』，這樣逮到機會才知該如何掃貨！」投資暢銷書作家獨孤求敗（獨大）坦言，這陣子指數大跌，多少讓原本的獲利回吐，「但是沒關係，賺多賺少都是賺，最重要是不要虧錢。」

他繼續強調，投資最高原則，就是一定不能虧掉本金。「過去十幾年交易下來，我可以很自豪地說，沒有一年是虧損，年年都能賺到錢。」

分散風險　守住本金

2022年11月，獨大在指數1萬3千點左右進場，一路做多；2023年台股大漲至近1萬8千點，他等於狠賺一整年。今年上半年行情持續走多，結算投資獲利，他透露，賺得剛好跟去年全年一樣多，股市資產再度翻倍成長，令人稱羨。

獨大回憶，早期剛進入市場，因投資本金小，為求加速成長，期貨及選擇權交易比例高；隨著資金部位越長越大，個股投資比重持續拉高，期權占比則大為降低。現在思考的，多是如何保護既有的資產。

「我操作講究分散，不重押單一個股，目前獲利超過一倍的標的就有十幾檔，像技嘉、廣達、光寶科、緯創、奇鋐等；今年則買進華固、永信建、海悅、瑞儀、鴻海、正崴，以及2倍台灣50ETF。」獨大分享。

對他來說，重複同樣動作，拉高投資交易賺賠比（平均獲利除以平均虧損），是他資產不斷倍增的關鍵。只是這套獲利公式如何不敗？

選股邏輯　4要素篩出好標的

在選股邏輯上，獨大偏好投資標的需具備4要素，「首先是基本面，公司需連續5年配息金額大於1元、營收成長、有獲利且具殖利率保護。」他直言，像高股息ETF，如元大高股息（0056）成分股，就是很好用的選股池，因為基本面已由投信篩選把關，配合市場資金進駐，股價支撐強勁，是挑選長期持股的重要參考。

但選出優質標的後，股價未必馬上漲；行情驅動關鍵，仍有賴市場題材發酵，以及投信、外資等法人買超點火。「受到題材面、籌碼面助攻，技術面表現就會跟上，線型走多或底部起漲；此時必須釐清，個股上漲是一枝獨秀，還是同產業、同族群一起漲。若具族群性，代表行情能走得較遠，投資勝算也較高。」獨大解釋。

交易策略　3批進場嚴守停損

選定標的後，接著進入交易策略部分；包括進場點、加碼點、停損及停利點，皆與3大觀察指標有關，分別是箱型整理底部（支撐）、5日或10日均線，及出現大量K棒。「舉例來說，當個股出現大量黑K，之後股價止穩不再續跌時，我就會先進行試單；如果股價上漲、脫離成本，會開始加碼，最多分3批進場。」

獨大認為，投資首要任務不在衝刺報酬，而是控制虧損，因此他特別重視停損點。「以海悅為例，進場後我會先設定，跌破成本的5到8％停損出場，如果看對，就利用移動停利方式，一路抱著不放，只要沒有跌破平台區（箱型整理底部），就不用出場。這樣的好處，在看錯能及時停損，看對能抱住一整段獲利，要是個股轉弱，就換下一檔操作。」

像今年鴻海大發威，就讓他逮到一倍漲幅。「2023年10月30日，鴻海突然間爆量下跌，殺出一根黑K，抱著撿便宜的心態，我在95.7元附近試單，沒多久股價就站上百元，而且一直維持量縮整理格局。後來判斷股價在5日及10日均線附近相對有撐，我便在12月29日、股價104.5元附近大買。」

之後，獨大又在鴻海突破平台整理區之際，分別於今年4月24日及5月19日，股價153元及173.5元附近加碼，一路持有至7月，最後在漲多陸續獲利了結，及7月18日股價跌破支撐下，以204.5元將鴻海全數出脫，獲利逾一倍。

腎臟科名醫方昱偉深受獨大影響，現在都利用獨大開發的下單軟體進行交易。「過去我對投資一竅不通，容易追高殺低，後來在獨大身上學到2招非常受用，就是先設定停損點，再透過移動獲利策略，順勢操作。」方昱偉說，像今年4月鴻海在140至150元附近盤整，令人難熬；但守好移動停利紀律，就能進退有據，避免亂砍一通，最後果然賺到大波段利潤。

獨大的太太則是透過近距離觀察，有感而發地說：「一般人投資做得順手，就會想一直做下去；反之做得不順，就想逃離。但他卻像機器人，不論操作得順利與否，就是一直堅守崗位做下去；情緒穩定、不易受市場起伏影響，投資紀律嚴明。」她舉例，像前一陣子台股重挫，獨大仍泰然自若，持續貫徹自己的交易策略。

賺賠檢討　面對虧損分析敗因

剛進入市場前10年，獨大也歷經小賺大賠的慘痛階段，後來發現只有勇敢面對虧損，才可能獲利。「每季或每半年，我會定期交易總檢討；先看績效是賺或賠，再針對賠大錢的交易，全盤檢討發生原因，避免以後再犯。接著計算勝率，最好大於5成；最重要是統計平均獲利及平均虧損，算出賺賠比。」

他笑說，今年上半年交易賺賠比是11.5倍，也就是平均用1元虧損，可賺到11到12元獲利；「如果賺賠比能拉開到2倍以上，就算勝率只有5成，也還是能獲利，這樣就能不斷複製自己的獲利方程式，持續在市場交易，壯大資產。」

事實上，這幾年獨大的財富能快速起飛，關鍵就在他致力拉開賺賠比，「是否有該賺卻沒賺到的交易？是否盡力做到將虧損控制在最小？」透過不斷自我靈魂拷問，現在的獨孤求敗，已成為一般人靠股市翻身最勵志的故事。

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