日前林媽媽透過兒子的證券帳戶，購買500張高股息ETF，想利用穩定的配息收入，幫準備繳房貸的兒子創造現金流。但聽朋友說，股息會納入綜合所得稅，還會扣健保補充保費，未必划算，真是如此嗎？本刊整理關鍵5問，釐清存股族疑問。
【理財最前線】600 萬股民一次搞懂 高息ETF爽領配息外必知5件事
會員專區財經理財
5月報稅季，上班族節稅大作戰！近幾年存股領息投資風氣盛行，存高股息ETF更受到廣大投資人青睞，但在爽領股息之際，很多人不知道還要面臨二代健保費，以及所領股息須全數納入所得計稅，會加重繳稅負擔，要如何避免？另外，股利課稅方式有2種，又該怎麼選才有利？本刊整理出股利課稅關鍵5問，一次解答投資人心中疑惑。
01高股息ETF配息金額，只要超過2萬元就會被扣健保補充保費，該怎麼做才可省下這筆費用？
A：高股息ETF配息來源主要有3部分，分別是：股利所得、資本利得及收益平準金。股利所得部分須併入所得稅計算，且單次股利配息金額達2萬元，就須先扣除2.11％健保補充保費後才配發；但若配息來源是資本利得或平準金，則不需納入所得稅計算，也不用繳納健保補充保費。
以過去一年受小資族喜愛的00919（群益台灣精選高息）為例，2023年總計配出1.63元，若投資人持有50張，去年總領息金額為8.15萬元，由於00919是季配息，且每次來自於「股利所得」配息金額皆未達2萬元，因此不會被扣到2.11％的健保補充保費，但股利部分仍要併入所得稅計算。
群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志解釋，由於00919規模增長迅速，為維護投資人配息權益，而有收益平準金占比較高現象，不過以稅務角度來看，平準金不會納入個人所得，也沒有二代健保補充保費的問題。
台北富邦銀行信託業務處處長陳秋蘭指出，投資人要先釐清高股息ETF配息來源，若擔心被扣健保補充保費，建議可選配息頻率較高的產品，也就是月配優於季配，季配優於年配；或可分散買不同高股息ETF，避免因集中一檔、單次來自股利所得的配息金額達2萬元而繳交補充保費。
另外，投資人也可考慮海外股債ETF、境外基金或美國特別股等投資工具，因配息屬於海外所得，不用負擔健保補充保費，且所得未達100萬元也不用申報。
02股利課稅有2種方式，合併計稅及分開計稅，上班族存股該怎麼選？
A：先看合併計稅。陳秋蘭指出，投資人將股利所得乘上8.5％算出可抵減稅額，每一申報戶上限是8萬元，因此一年下來股息收入在94.1萬元內，都可享有8.5％的可抵減稅額；一旦超過這個數字，就無法透過抵減而少繳稅。
舉例來說，投資人每年要領到94萬元的股息，以殖利率5％計算，存股金額為1,880萬元，若超過這個數字，多出來的金額就無法享有8.5％的扣抵稅率；若以一般高股息ETF殖利率多在約6％計算，推算存股金額在1,568萬元以內，都可以享有可抵減稅額。
再看分開計稅。股利所得會直接乘上28％計算稅額，再與其他各類所得應納稅額加總，合併報繳。對薪資大戶來說，好處是可將股利所得最高稅率控制在28％，不用以更高稅率級距30或40％課稅；但實際情況仍需透過試算比較，才能選定最適合自己的方案。
而所得稅率級距在5％的小資族，只要將所得淨額控制在59萬元內，利用股利所得合併計稅，就可倒賺3.5％的稅金（8.5％的可抵減稅額減掉稅率5％）；因此從節稅角度看，努力存股是可行做法，因股息領越多，可抵減稅額越高，甚至可賺到退稅紅包。
03父母幫未成年子女買高股息ETF，配息金額不論多少都會與家長的所得合併計算嗎？
A：未成年而有股利所得，父母應將子女列為受扶養親屬，股利部分與所得合併申報課稅，不可單獨申報，未成年子女不限是否同一戶籍。若子女已成年，或已結婚，在有所得的情況下，子女應單獨申報。
陳秋蘭提醒，未成年子女所得與父母合併申報，會歸戶累加；但健保補充保費是依照單次給付金額達2萬元就扣款2.11％，沒有累計或歸戶問題。
04如果高股息ETF跌破發行價，還能配發股息嗎？
A：一般情況下，高股息ETF在收益評價當日淨值低於發行價，股息所得部分仍可配發，但在資本利得（價差）部分，則須依照各產品公開說明書規定，每家投信不盡相同。
以00939（統一台灣高息動能）為例，依據公開說明書規定，基金可分配收益來源包括現金股利、利息收入、收益平準金、借券收入等，在扣除相關成本費用後，皆可分配；而資本利得部分，須在收益分配評價日（每月15日）盤後淨值減去每單位分配金額後，不低於發行價15元才能分配。
假設00939在收益評價當日淨值為15.2元，股利所得及資本利得部分各配發0.3元，由於15.2減去0.3等於14.9，低於發行價15元，因此資本利得在當次就不分配，只能累積併入下次再視淨值狀況決定；倘若收益評價當日淨值直接低於15元，自然也無法分配資本利得。
至於市場討論熱度最高的00940（元大臺灣價值高息），目前淨值約9.59元低於發行價，依據元大投信公開說明書內容，同樣是股利所得可分配，資本利得不分配，而不論如何，投信最終仍保留裁量空間。
05個人若有多個證券帳戶，投資高股息ETF領到的收益是分開，還是合併計算？
A：國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑指出，股票及國內ETF在集中市場交易，集保結算平台會進行歸戶，將個人持有單位數加總後，計算是否須扣繳補充保費；只要同一人、同一標的單次股利合計達2萬元，即使不同帳戶也會合計扣繳。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文