韓股漲時氣勢如虹，修正時卻可能一路殺低，7月更因槓桿部位集中，出現劇烈震盪。面對股性較波動的韓國股市，大華銀KOSPI 50 （009829）基金經理人賴昱廷認為，最安全穩當做法，是先設定配置比重，再以定期定額搭配回檔加碼策略，掌握AI長線成長機會。
由於SK海力士與三星電子合計占KOSPI 50權重近7成，一旦2大權值股劇烈震盪，便會快速擴散至整個指數。因此，操作策略1，即是先設定投資配置上限，再談報酬。「009829屬成長型衛星資產，採取股七債三的黃金資產配置組合，此類成長型衛星資產占個人總投資部位不超過35%為原則。」賴昱廷建議。
他表示，對已持有台灣及美國半導體產業股票的投資人而言，加入韓股可補上HBM記憶體這塊AI拼圖，形成輝達、台積電與SK海力士的「AI黃金三角」。考量台韓半導體產業股票波動的相關性高，投資人仍須回到資產配置的角度檢視個人投資組合，若過度偏重成長型衛星資產，將使個人投資組合波動放大。
操作策略2，是「分批佈局建立底倉，定期定額且回檔加碼」。若有30萬元準備投入，賴昱廷建議可先投入10萬元建立基本部位，其餘20萬元拆成2至3筆，每次投入5萬至10萬元，不必一次猜最低點。至於加碼條件，可同時參考跌幅、評價與籌碼。
例如，在基本面未改變的情況下，當KOSPI 50指數下跌修正，且預估本益仍低，則可進行左側分批承接；「若投資人每月固定投入1萬元，遇到韓股單月自高點修正約10%，則再投入1萬元，相當於多買一次，也是可行作法。」若想採右側交易，則可等待外資連續買超、期貨空單回補及成交量放大，再投入第2筆資金。
另外，像是槓桿ETF資產規模不再急縮、散戶融資餘額趨穩，及槓桿ETF折溢價與成交量恢復正常，也可視為去槓桿告一段落的訊號。賴昱廷提醒，但加碼前仍須回頭檢視配置比重，若跌勢使韓股占比低於目標，才適合趁機補回。
操作策略3，基本面改變再想退場。賴昱廷認為，投資人不能只以股價下跌設定停損，檢視原先看好韓股的理由是否消失，才是重點。未來仍需關注4大雲端服務商的資本支出，或韓國經濟成長及企業獲利能力等基本面變化，判斷需求是否出現循環性調整或結構性改變。
「若只是籌碼清洗、企業獲利仍成長，則可利用震盪時機分批建立部位；等KOSPI 50本益比回到長期相對高的水準（歷史平均約12至15倍，最高約18至20倍），且獲利成長趨緩，再考慮分批停利。」他強調，韓股每日漲跌幅限制達30%，台灣掛牌的009829也沒有10%漲跌幅限制，投資人須考量自身資產及資金狀況，只有先控制配置占比、持續定期投入，再趁回檔時加碼，才有機會在高波動市場中走得長久。
