屋漏偏逢連夜雨，台北股市放了2天颱風假，恰巧美國科技巨頭財報不如市場預期好，台股今出現大幅賣壓，開盤大盤跌幅就逾900點，權值股台積電盤中最低915元、跌幅近6%，廣達和鴻海也有約5%跌幅。
統計7月24到25日颱風假，台積電ADR累積跌幅5.36%，費半指數跌幅8.63%成重災區；亞股方面，日經225和香港恆生都有逾4%和3%跌幅。事實上，市場傳出AI技術是否真的能化為實質獲利雜音，加上美國科技股財報不如預期等因素，都讓美股連翻受挫，台股也跳水。
「最大的利空一樣是台股上半年漲太多！尤其是半導體和AI股，盤勢要止跌，要看美股臉色。」華南投顧董事長儲祥生說，放了2天颱風假，市場累積賣壓都在今天釋放。
不過，他認為未來AI趨勢不變，「美國科技股在這波已經跌深，但財報不至於真的太差。」儲祥生補充，現階段能觀察過去落後補漲股票，像是傳產和生技等，台積電遇到900元關卡也能特別留意。
「市場有共識上半年聯準會降息，所以資金前仆後繼湧進市場。」 統一投顧董事長黎方國分析，台股上半年漲幅28%，是亞股第一；不過，降息不成市場資金失望，「再來是『川普交易』，現在美國的話語權都在川普身上，尤其他不喜歡科技，看重的是傳統產業。」
黎方國說，短期內對台美股持保守態度，仍要繼續觀察美股表現，不過，要是民主黨副總統賀錦麗民調超車川普，也有機會扭轉盤勢；他認為，接下來能觀察川普交易概念股、金融股等防禦型股票。
國泰投顧認為，AI浪潮最先受惠的是硬體與半導體公司，但這些個股股價的增長速度比2020年中國互聯網的跳躍更快，一旦獲利跟不上預期，未來估值的回落也會相當迅速。
不過，反倒能參考過去漲幅落後、長期基本面展望良好的公司，像是軟體、電商及物流等，可望因類股輪動，受到資金青睞，「特別是軟體類股，因黏著度較高，更能創造強勁現金流與經常性收入。」
事實上，從評價面來看，目前硬體及半導體類股的前瞻本益比，也就是未來12個月分別為26.9及34.4倍，遠高於過去5年均值達19%及41%。反觀軟體類股的前瞻本益比僅34.6倍，與過去5年均值相近，軟體類股在今年修正過後，股價已回到合理位階。
