隨著台灣進入高齡化社會，近幾年退休理財的議題漸漸獲得大家關注，保險公司銷售的各式各樣年金險，也成為準備退休工具時熱門商品，再加上近幾年全球股市處於大多頭行情，連帶讓投資型年金險保單熱銷。但你真的懂投資型年金險葫蘆裡賣什麼藥嗎？
目前市場上銷售的年金型保單分為傳統型(預定利率)及利率變動型(預定利率和宣告利率)和投資型。變額年金險就是投資型年金險，主要倚靠投資標的報酬率來累積保單帳戶價值，只收前置費用2%至5%，算是所有投資保單中費用最少的。
年金險會有年金累積期，主要是為退休後所用，累積期滿後，就進入年金給付期，能選擇一次請領、或分年領，若是分年領，會與保險公司約定保證期，分為5、10、15、20年四種，累積的年金會在"平均餘命"內領完，例如累積1000萬元，平均餘命25年，每年約領40萬元。
保戶在保證期間內身故，剩下沒領完的年金會給受益人，若過了保證期身故，若還有剩餘價值則歸為保險公司及其他持有該張保單、長壽的保戶所有。
擁有理財規劃顧問（CFP）、證券分析師（CSIA）執照、著有《投資型保險最重要的大小事》作者吳家揚表示，投資型年金險因為是以投資標的來決定保單價值，選擇的標的就相當重要。
吳家揚說，近期蠻常聽到兩年內、投資型年金險帳上虧損30%至40%的情況，大多是連結月配息的高收益債，而會出現虧損，主要是受到新冠疫情、烏俄戰爭、聯準會縮表等影響，不過也領過配息，實際上虧損幅度不見得這麼高，「但挑錯標的絕對是投資型保單虧損的一個重要關鍵。」
